出口和LNG重卡快速增長助濰柴走出低谷
結(jié)論:短期來看,重卡和發(fā)動機(jī)銷量增速有望逐漸反彈,下半年公司業(yè)績降幅將不斷收窄。中長期來看,公司在國內(nèi)10升和12重型升發(fā)動機(jī)和變速器領(lǐng)域擁有壟斷地位,議價能力強(qiáng),并且出口和LNG重卡銷量增長有較大空間,業(yè)績增長仍有較大空間。預(yù)計(jì)公司2012-2014年EPS分別為2.39、2.92和3.66元,對應(yīng)PE分別為10、8和6倍,維持公司“強(qiáng)烈推薦”評級
