北汽一分為四上市 融資平臺多點(diǎn)開花

 

據(jù)北汽集團(tuán)董事會成員透露，北汽股份上市工作日前已經(jīng)正式啟動，資產(chǎn)打包方案已初步確定。北汽股份的上市資產(chǎn)中將包括整車與關(guān)鍵零部件兩大部分，北京奔馳中方股份已實(shí)現(xiàn)納入北汽股份。

 

另外，6月23日，北汽集團(tuán)下屬的北京海納川汽車部件公司全資收購了荷蘭英納法集團(tuán)。據(jù)海納川公司董事長郭新民透露，海納川將于近期啟動獨(dú)立上市步伐。

 

至此，業(yè)內(nèi)關(guān)注已久的北汽集團(tuán)上市融資方案初露倪端。北汽或?qū)⑼ㄟ^分拆上市的方式最終實(shí)現(xiàn)集團(tuán)上市。北汽股份、海納川、北汽福田及之前收購的寶龍汽車，北汽將有四個上市融資平臺，上市融資平臺多點(diǎn)開花。

 

北奔中方股權(quán)納入 北汽股份資產(chǎn)打包方案初定

 

該董事會成員表示，在本月北汽集團(tuán)最近一次股東大會上，全體股東已經(jīng)達(dá)成一致，正式啟動北汽股份上市計劃。北汽股份將作為北汽集團(tuán)的乘用車平臺，實(shí)現(xiàn)整體上市。據(jù)這位北汽集團(tuán)董事會成員透露，北汽股份的資產(chǎn)中將主要包括整車與關(guān)鍵零部件兩大部分。

 

其中，整車資產(chǎn)將主要包括北京現(xiàn)代中方股權(quán)、北京奔馳中方股權(quán)、高端基地自主品牌以及新能源汽車。這意味著，北京奔馳的中方股權(quán)已經(jīng)注入北汽股份。

 

關(guān)鍵零部件總成，主要包括發(fā)動機(jī)和變速箱兩部分，其余零部件資產(chǎn)則納入海納川公司獨(dú)立上市。2011年2月，由北汽股份全資子公司北京汽車動力總成公司作為收購主體，成功收購瑞典威格爾變速箱廠的全部設(shè)備裝備及技術(shù)文件，既可說明上述北汽內(nèi)部零部件資產(chǎn)分拆打包方案。

 

2010年9月28日，北京汽車股份有限公司正式掛牌成立，北汽控股以51%的股比成為控股股東。資產(chǎn)內(nèi)容方面，北汽股份公司囊括北汽旗下主要的乘用車優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，包括北京現(xiàn)代中方股權(quán)資產(chǎn)、北汽有限、北汽乘用車事業(yè)部、北京汽車研究總院、北汽新能源事業(yè)部、北汽動力總成事業(yè)部等。

 

在北汽股份成立之初，北京奔馳的中方股權(quán)一直因?yàn)楹腺Y雙方的博弈未能納入其中。而北京奔馳高層的更迭變動也被業(yè)內(nèi)稱為北汽實(shí)現(xiàn)整體上市的途徑。北京奔馳中方股權(quán)注入后，北汽股份作為北汽乘用車平臺上市的基礎(chǔ)工作最終完成，下一步將正式啟動上市工作。

 

海納川收購英納法 北汽零部件業(yè)務(wù)獨(dú)立上市

 

6月23日，北汽集團(tuán)控股的零部件生產(chǎn)公司北京海納川汽車部件股份公司(簡稱“海納川”)宣布其已全資收購全球最大的汽車天窗系統(tǒng)供應(yīng)商之一英納法集團(tuán)，收購資金約人民幣17.41億元。此次收購已通過國家發(fā)改委審批，相關(guān)資產(chǎn)交割將于7月底完成。

 

公開資料顯示，英納法是全球第二大汽車天窗制造公司，擁有全景天窗技術(shù)方面核心競爭力。在荷蘭、美國、斯洛伐克、中國煙臺等全球8個國家和地區(qū)建有生產(chǎn)基地以及三個研發(fā)中心，共有2100名員工。英納法的客戶包括了寶馬、戴姆勒、大眾、通用、福特、雪鐵龍等跨國公司。

 

2008年海納川在北京成立，由北京汽車集團(tuán)有限公司與北京工業(yè)投資公司共同投資組建。海納川所屬企業(yè)產(chǎn)品覆蓋“汽車模塊化產(chǎn)品、汽車內(nèi)外飾系統(tǒng)、汽車座椅系統(tǒng)、汽車電子系統(tǒng)、汽車熱交換系統(tǒng)、汽車底盤及其他系統(tǒng)”六大系列。作為投資型企業(yè)，海納川旗下共有28家企業(yè)，其中與國際500強(qiáng)、國際知名零部件企業(yè)合作的企業(yè)有11家，與國內(nèi)知名零部件企業(yè)合資的企業(yè)有9家，其他類型的企業(yè)有8家。

 

按照北汽集團(tuán)制定的2011年經(jīng)營目標(biāo)，海納川2011年銷售收入目標(biāo)是110億元人民幣，而按照收購合同內(nèi)容，英納法的財務(wù)報表將從今年1月1日起并入海納川。這樣，海納川的年度銷售均收入將至少增加50億人民幣。1-4月海納川的銷售收入已達(dá)48億元人民幣，完成集團(tuán)指定的年度銷售目標(biāo)已經(jīng)毫無懸念。

 

收購英納法，對于海納川更深層的意義在于，將使海納川的業(yè)務(wù)產(chǎn)品構(gòu)成更健康，主營業(yè)務(wù)更突出，更容易通過上市考察。

 

徐和誼在早前接受媒體采訪時曾表示，北汽控股的具體上市方案，不排除未來在北汽控股整車申請上市、北汽福田保留上市資格之外，還有另外一家上市公司作為零部件資產(chǎn)的上市平臺。

 

而官方資料顯示，北汽集團(tuán)為海納川確定的年度重點(diǎn)工作中，最重要的一點(diǎn)還在于，力爭在"十二五"期間的前三年，即2013年前完成海納川整體上市，實(shí)現(xiàn)"由一般型公司轉(zhuǎn)變?yōu)樯鲜泄?的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。把海納川公司打造成為北京汽車零部件產(chǎn)業(yè)發(fā)展良好的融資平臺，解決零部件產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展所急需的資金問題，迅速提升海納川公司的企業(yè)及品牌形象，促進(jìn)海納川公司的跨躍式發(fā)展。

 

據(jù)記者了解，收購英納法，理順產(chǎn)品結(jié)構(gòu)之后，海納川正積極籌備上市融資。

 

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北汽集團(tuán)上市融資平臺多點(diǎn)開花

 

在北汽股份與海納川的獨(dú)立上市計劃確定后，北汽整體上市的脈絡(luò)似乎越來越清晰。北汽集團(tuán)更有可能通過不同業(yè)務(wù)模塊的分拆上市，最終實(shí)現(xiàn)集團(tuán)業(yè)務(wù)的整體上市。

 

用這位北汽集團(tuán)董事會成員的話說，“十二五期間，北汽集團(tuán)將實(shí)現(xiàn)四個股份公司比翼齊飛?！彼f的四個股份公司，既北汽股份、北汽福田、海納川及北汽銷售服務(wù)網(wǎng)絡(luò)平臺北汽鵬龍。

 

之前已經(jīng)確認(rèn)將剝離在北汽股份之外的北汽福田，近日還將繼續(xù)增發(fā)，募集幾十億的資金，用于其在十二五期間在北京建設(shè)的五大重點(diǎn)工程。

 

北京海納川汽車部件股份有限公司將通過重組與國際收購等形式加速獨(dú)立上市進(jìn)程。“并且海納川的獨(dú)立上市時間上不受北汽股份上市時間限制，不排除比北汽股份先上市的可能性?！?/FONT>

 

北汽集團(tuán)的另一個股份公司，北汽鵬龍汽車服務(wù)貿(mào)易股份有限公司也將在十二五期間快速發(fā)展。力爭在五年內(nèi)將北京汽車服務(wù)貿(mào)易收入提高近8倍，達(dá)到300億元。該消息人士透露。

 

“十二五”期間，北汽集團(tuán)的目標(biāo)是在2015年進(jìn)入世界汽車行業(yè)排名前15位，跨入世界五百強(qiáng)，成為國際化大企業(yè)集團(tuán)。

 

北汽“十二五”規(guī)劃的整體目標(biāo)首先是效益，到“十二五”末期集團(tuán)效益要突破400億元；其次是產(chǎn)值，目標(biāo)是突破4000億元；再次是產(chǎn)量，到2015年達(dá)到350萬~400萬輛，其中自主品牌產(chǎn)量達(dá)到60%~70%，新能源汽車產(chǎn)量達(dá)到15萬輛左右。"十二五"期間，北京汽車自主品牌汽車產(chǎn)銷量將超過200萬輛，其中自主品牌乘用車將達(dá)到90萬輛。十二五"期間，北汽要重點(diǎn)提升汽車核心技術(shù)與關(guān)鍵零部件的研究、設(shè)計與開發(fā)能力，同時加快新能源技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化和市場化進(jìn)程，在傳統(tǒng)汽車和新能源兩個領(lǐng)域雙線并舉，實(shí)現(xiàn)從外延式發(fā)展到內(nèi)涵式發(fā)展的轉(zhuǎn)變。

 

目前看來，北汽股份、北汽福田、海納川分拆上市已經(jīng)沒有疑問，北汽下一個上市的主體北汽鵬龍應(yīng)該也會在不久之后帶來新進(jìn)展。

 

北汽IPO大事記

 

2004年8月

 

在北京市國資委召開的國企發(fā)展論壇上，徐和誼首次透露北京現(xiàn)代所屬的北汽投正在籌劃上市

 

2004年11月

 

北京汽車投資有限公司邀請四五家國際知名投行參加競標(biāo)宣傳，為挑選上市顧問，打開香港籌資通道作準(zhǔn)備

 

2005年6月

 

北汽控股副總經(jīng)理周榕在香港出席一個研討會時透露，公司正考慮將旗下有盈利的業(yè)務(wù)整合為一間股份制公司

 

2006年9月

 

北汽控股董事長安慶衡表示，該公司的IPO計劃正等待政府有關(guān)部門的批準(zhǔn)，但未說明北汽控股將在國內(nèi)還是在境外上市

 

2006年12月

 

北汽控股與信達(dá)資產(chǎn)管理公司簽署債務(wù)重組協(xié)議，并與其進(jìn)行戰(zhàn)略合作，此次合作為北汽控股掃清了上市的最大障礙

 

2007年5月

 

北京汽車工業(yè)控股有限責(zé)任限公司計劃2007年在香港首次公開發(fā)行(IPO)，籌集資金10億美元

 

2008年2月

 

北汽控股IPO方案上報證監(jiān)會，但遲遲未獲直接回應(yīng)

 

2008年3月

 

北汽內(nèi)部相關(guān)人透露，北汽已確定不再選擇香港主板上市，而是只選擇先在內(nèi)地A股上市籌資，籌資預(yù)計高于20億元

 

2010年5月

 

北汽集團(tuán)傳出放棄整體上市、采取將乘用車資產(chǎn)打包的新方式加快上市步伐的消息。

 

2010年9月28日

 

北京汽車股份有限公司正式掛牌成立。

 

2011年6月23日

 

海納川全資收購英納法，宣布將啟動獨(dú)立上市進(jìn)程。