江淮汽車：期待四季度銷量大增

 

    公司二股東豪登公司減持公司股份，原因可能有多種，但無(wú)關(guān)江淮汽車(10.20,-0.11,-1.07%)的發(fā)展前景。經(jīng)過(guò)我們測(cè)算，豪登公司已經(jīng)在江淮汽車股權(quán)上獲得近100倍的投資收益，此時(shí)退出，無(wú)可厚非，無(wú)關(guān)公司前景。

 

　　豪登公司持有的近三分之二的股權(quán)，計(jì)4136萬(wàn)股，通過(guò)大宗交易進(jìn)行，我們推斷大宗交易的時(shí)間應(yīng)在10月13日，當(dāng)日收盤(pán)價(jià)為8.87元。大宗交易的價(jià)格應(yīng)在每股8.00元-8.50元之間。豪登公司仍持有公司0.95%的股份。

 

　　面對(duì)國(guó)內(nèi)重卡產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩的局面，公司重卡業(yè)務(wù)引入合作伙伴，抽出資金投資到公司優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品和戰(zhàn)略業(yè)務(wù)上去，是明智的戰(zhàn)略選擇，有利于公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

 

　　10月18日，江淮和悅?cè)龓I車和江淮和悅RS兩廂轎車全面推向市場(chǎng)。公司希望和悅轎車成為一款年銷量突破10萬(wàn)輛的明星車型以及江淮汽車乘用車戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的標(biāo)志車型。我們有理由相信，四季度，江淮汽車轎車的銷量將會(huì)大幅增長(zhǎng)，帶動(dòng)公司業(yè)績(jī)的提升和公司股價(jià)的上漲。

 

　　9月21日，我們推出《戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型已經(jīng)成功，未來(lái)成長(zhǎng)可期——江淮汽車調(diào)研報(bào)告》，給予公司“推薦”的投資評(píng)級(jí)，至今不足一個(gè)月，股價(jià)上漲超過(guò)30%。盡管如此，考慮到公司發(fā)展的前景，我們?nèi)跃S持對(duì)公司的盈利預(yù)測(cè)，并維持“推薦”的投資評(píng)級(jí)。