重汽銷量筑底 品質(zhì)提升 價(jià)值回歸可期
結(jié)論:短期來(lái)看,公司重卡銷量已經(jīng)開(kāi)始觸底反彈,并且在國(guó)家穩(wěn)增長(zhǎng)經(jīng)濟(jì)背景下,工程類重卡銷量有望穩(wěn)步回升。中長(zhǎng)期來(lái)看,隨著集團(tuán)與德國(guó)MAN合作的不斷深入,公司的綜合競(jìng)爭(zhēng)力將不斷加強(qiáng),市場(chǎng)份額有望持續(xù)增長(zhǎng)。預(yù)計(jì)公司2012-2014年EPS分別為0.78、1.13和1.50元,對(duì)應(yīng)PE分別為14、10和7倍,維持公司“強(qiáng)烈推薦”的評(píng)級(jí)。
