銀行存貸比取消 能否刺激重卡消費(fèi)？

 

6月24日，國務(wù)院常務(wù)會議通過《中華人民共和國商業(yè)銀行法修正案(草案)》，草案借鑒國際經(jīng)驗，刪除了貸款余額與存款余額比例不得超過75%的規(guī)定，將存貸比由法定監(jiān)管指標(biāo)轉(zhuǎn)為流動性監(jiān)測指標(biāo)，該草案將提請全國人大常委會審議，預(yù)期該修訂很快正式生效實施。這是自1995年起頒布實施的《商業(yè)銀行法》首次迎來大修，商業(yè)銀行即將摘下戴了20年存貸比的“緊箍咒”，將更有自主權(quán)的去選擇客戶和貸款的投放方向、數(shù)量等，更好的放貸，刺激實體經(jīng)濟(jì)，尤其是中小企業(yè)和消費(fèi)者。

 

 

我們看看這個“存貸比”公式，存貸比=各項貸款總額/各項存款總額x100%，從銀行盈利的角度講，貸存比越高越好，因為存款是要付息的，即所謂的資金成本，如果一家銀行的存款很多，貸款很少，就意味著它成本高，而收入少，銀行的盈利能力就較差。

 

由此，可以看出，銀行理論上愿意100%放出自己的存款，商業(yè)銀行“存貸比”取消后，無疑，對我們重卡行業(yè)是“長期性的興奮劑”，因為在重卡行業(yè)個體消費(fèi)群體分析中，其購買方式一般分為現(xiàn)金購買和按揭購買，其購買比例約為20:80。作為重卡終端消費(fèi)者，將更容易從銀行獲得貸款購車支持，作為重卡企業(yè)車輛從制造到銷售環(huán)節(jié)中，更容易實現(xiàn)“驚險的一跳”，這樣無疑對當(dāng)期低迷的重卡行業(yè)上下游供應(yīng)鏈無疑是一個大“福音”。

 

根據(jù)2015年1-5月份“重卡市場”現(xiàn)有數(shù)據(jù)分析，當(dāng)前市場下滑幾乎回到了“類似2005年的嚴(yán)冬市場”，市場蕭殺一片片，各企業(yè)可謂是哀鴻遍野。中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，2015年1-5月份，生產(chǎn)量累計256614輛，同比增長-34.00%;當(dāng)月重卡銷售51712輛，同比增長-30.16%，環(huán)比增減-11.92%;重卡1-5月份，銷售量245216輛，較去年同期(365353輛)增長-32.88%。

 

國內(nèi)重卡市場急需政策支持。在此我們先談?wù)動绊懼乜ㄊ袌龅膸c因素。

 

我們再談一下重卡需求中的因素，重卡行業(yè)走勢是國民經(jīng)濟(jì)的晴雨指標(biāo)，尤其是對固定資產(chǎn)投資及其房地產(chǎn)投資有著“高度線性相關(guān)關(guān)系”。先看有兩組數(shù)據(jù)：第一組固定資產(chǎn)投資走勢：2012年固定資產(chǎn)投資增長率為20.06%;2013年固定資產(chǎn)投資增長率為19.6%;2014年固定資產(chǎn)投資增長率為15.7%;2015年1-5月份固定資產(chǎn)投資增長率為11.40%。第二組：2012年房地產(chǎn)投資增長率為16.20%；2013年房地產(chǎn)投資增長率為19.8%;2014年房地產(chǎn)投資增長率為10.5%;2015年1-5月份房地產(chǎn)投資增長率為5.10%。

 

以上兩組數(shù)據(jù)的增速逐年下滑，因此重卡三類車型中，自卸車及專用車車輛需求必然下降。

 

再看一下購買力，也就是說用戶手中錢多少的問題。

 

央行的貨幣供應(yīng)量指標(biāo)的兩組數(shù)據(jù)：

 

 

M1供應(yīng)量：M1=M0+活期存款(企業(yè)活期存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體部隊存款+農(nóng)村存款+個人持有的信用。M1:表現(xiàn)得是現(xiàn)在即時的購買力；2013年平均增速：10.5%;2014年平均增速：9.32%;2015年1-5月份平均增速：11%。

 

M2=M1+城鄉(xiāng)居民儲蓄存款+企業(yè)存款中具有定期性質(zhì)的存款+信托類存款+其他存款，M2:表現(xiàn)是潛在的購買力。2013年平均增速：14.84%;2014年平均增速：14.62%;2015年1-5月份平均增速：14.66%。

 

判斷用戶手上是否“缺錢”，最關(guān)鍵的指標(biāo)判斷如下，M1增速與M2增速相比較m1快于m2，說明人們更多的持有貨幣，從而更多用于商品的購買，也就是消費(fèi)旺盛;m2快于m1，說明人們將更多的貨幣用于儲蓄。

 

因此，我們可以看出，用戶手上用于購買車輛的錢依然很少。但是，本次商業(yè)銀行取消“存貸比”后，對于終端消費(fèi)購買車輛方面，銀行的支持力度，放款速度將會大大提高，為此我們深深的期待中，希冀此項政策在三季度乃至下半年及后續(xù)，帶給國內(nèi)重卡市場消費(fèi)者“長效的興奮劑”。