市場競爭格局生變 重卡行業(yè)將迎“寡頭時(shí)代”

 

在乘用車領(lǐng)域車企官降、車市下跌一片熱鬧之時(shí)，“安靜”的商用車領(lǐng)域很少引人關(guān)注。但與經(jīng)濟(jì)形勢更直接相關(guān)的商用車其實(shí)下滑更為慘烈，且行業(yè)不景氣的時(shí)間更長。商用車中的重卡，更是重災(zāi)區(qū)。中汽協(xié)近日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，從2014年8月到2015年6月，重卡銷量已連續(xù)下滑了11個(gè)月，目前看來7月份依然將是下滑，重卡行業(yè)之低迷引領(lǐng)整個(gè)商用車領(lǐng)域。

 

 

 

自2015年2月份以來，重卡市場單月銷量降幅連續(xù)四次超過30%——2、3、4、5月的同比降幅分別為50%、30%、33%和31%。其中，2、3、4月均是傳統(tǒng)的銷售旺季，旺季遇冷更讓重卡市場蒙上了陰影。6月份的重卡市場，依然在低谷中徘徊不前，比去年同期的63720輛下降26%。

 

2015年1-6月，重卡市場累計(jì)銷車29.22萬輛，同比下降32%，比1-5月33%的累計(jì)降幅略有縮窄。降幅收窄主要進(jìn)入6月之后，重卡的降幅縮窄到30%以下，但可以看出，整個(gè)重卡市場的下滑幅度仍然十分驚人，終端市場需求的持續(xù)低迷迄今未有明顯改觀。

 

上半年重卡市場的持續(xù)低迷的根本原因是宏觀經(jīng)濟(jì)的減速和固定資產(chǎn)投資（基建和房地產(chǎn)等）投資的低迷。比如我們看到，6月份制造業(yè)PMI采購經(jīng)理人指數(shù)為50.2%，僅維持與上月持平，生產(chǎn)端的疲弱和需求端的低迷，最終導(dǎo)致運(yùn)價(jià)不斷下跌。一個(gè)直觀的感受就是高速路上的重卡車減少，重卡堵路已經(jīng)較為罕見——而這在前幾年是新聞中的常態(tài)。

 

目前，很多地方的汽車運(yùn)輸價(jià)格已經(jīng)是跌無可跌，大批運(yùn)輸車輛處于停運(yùn)或者半停運(yùn)狀態(tài)。但這種情況不會(huì)持續(xù)太久。從經(jīng)濟(jì)形勢層面來看，國家經(jīng)濟(jì)改革逐步企穩(wěn)，總體形勢是積極樂觀的。而在5、6月份，國家基建項(xiàng)目投資規(guī)模達(dá)8196.2億元，實(shí)質(zhì)性啟動(dòng)估計(jì)在三季度左右，重卡市場有望回溫。

 

不過此文的目的并不是要研究重卡未來的市場走勢，相對(duì)而言，市場的走勢總是冷暖交替，而是要關(guān)注在重卡市場將近一年的大幅度下滑中，這個(gè)市場內(nèi)部發(fā)生了什么？

 

在重卡行業(yè)這次跨越時(shí)間長，下滑幅度特別大的大環(huán)境中，重卡企業(yè)首先面對(duì)的是競爭的加劇。行業(yè)競爭加劇的直接影響是，強(qiáng)者受挫，弱者更受擠壓甚至被擠出局。

 

過去的十個(gè)月，是重卡銷量下滑的十個(gè)月，也市場集中度進(jìn)一步加強(qiáng)的十個(gè)月。從今年上半年來看2015上半年重卡市場，仍是傳統(tǒng)的“五強(qiáng)爭霸”格局，五霸指的是東風(fēng)汽車[-3.47% 資金 研報(bào)]、一汽解放、中國重汽[-2.94% 資金 研報(bào)]、福田汽車[0.15% 資金 研報(bào)]、陜汽集團(tuán)。但是內(nèi)部排名變化比較大。

 

上半年整體銷量來看，東風(fēng)、重汽下滑幅度偏小，各家分別下滑了22.66%、22.34%，兩者市場表現(xiàn)強(qiáng)于行業(yè)平均水平。陜汽以-31.76%增長率與行業(yè)基本持平。一汽、福田兩家企業(yè)銷量下滑程度較嚴(yán)重，分別下滑了38.39%、39.91%。跌幅最小，使得東風(fēng)在重卡這個(gè)細(xì)分市場的龍頭地位得到鞏固。

 

從上半年的銷量來看，東風(fēng)以近7萬輛的半年銷量與后面的競爭者遠(yuǎn)遠(yuǎn)拉開距離。與位列第二的中國重汽之間的有1萬多輛差距，與市場內(nèi)的第三、第四則存在2萬多輛差距，東風(fēng)的市場優(yōu)勢地位進(jìn)一步顯現(xiàn)。另外一個(gè)變化是，一汽地位下滑，中國重汽上位——中國重汽重汽上半年與去年同期一樣超越一汽，但兩者銷量差距擴(kuò)大至1.2萬多輛。

 

整體來看，一汽已經(jīng)成為前五強(qiáng)中最危險(xiǎn)的一家企業(yè)，與前面兩位強(qiáng)有力的對(duì)手間的差距已經(jīng)逐步拉大，而后面的陜汽、福田正迎頭趕上。數(shù)據(jù)上來看，陜汽上半年只比一汽少了72輛，而福田也只比一汽少3681輛。這兩者稍微一努力就可以超過一汽。

 

除此之外，前5強(qiáng)的總銷量，多年以來占據(jù)重卡市場絕大部分份額。今年上半年，在整體市場下滑的情況下，前五家車企整體出現(xiàn)了銷量下滑、份額提升的情況。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，這5家企業(yè)的總銷量為24.36萬輛（市場總量29.55萬輛），所占市場比重高達(dá)82.44%，比去年同期時(shí)的81.6%份 額高了0.84%，增加了接近1%市場份額。重卡銷售前十強(qiáng)的份額也在從去年同期96.76%到現(xiàn)在的97.17%，增加了0.41%市場份額。

 

不過，重卡市場上6-10名的市場份額是萎縮的，江淮、華菱、大運(yùn)、北奔、紅巖這5家企業(yè)今年上半年合計(jì)的總銷量為4.36萬輛。這5家企業(yè)所占市場份額僅為14.74%，比去年同期時(shí)的15.17%份額還降低了0.43%。同時(shí)，前十強(qiáng)之外的企業(yè)，市場份額也在萎縮之中。

 

這意味著，前5強(qiáng)企業(yè)增加了總計(jì)0.84%的市場份額，其中0.43%來自于6-10名的企業(yè)，另外的0.41%則來自前10強(qiáng)之外的企業(yè)——市場在逐步向領(lǐng)先企業(yè)集中。未來，這種趨勢會(huì)進(jìn)一步加強(qiáng)。

 

隨著市場集中度的集中，馬太效應(yīng)會(huì)逐步顯現(xiàn)。強(qiáng)者越來越強(qiáng)，而弱者會(huì)逐步被淘汰。這也是我國汽車工業(yè)發(fā)展的必經(jīng)階段——目前我國汽車廠家數(shù)目較多，按照政府的規(guī)劃，未來主要目標(biāo)是形成2-3家具有估計(jì)競爭力的汽車集團(tuán)。中汽協(xié)預(yù)計(jì)，長遠(yuǎn)來看，汽車行業(yè)很大一部分企業(yè)會(huì)死掉，這包括乘用車，也包括商用車。

 

從市場表現(xiàn)來看，隨著油耗排放技術(shù)升級(jí)，在技術(shù)上達(dá)不到要求或者是開發(fā)成本無法滿足市場競爭的重卡企業(yè)將會(huì)被淘汰。未來，商用車的寡頭時(shí)代應(yīng)該會(huì)先于乘用車到來。如果排除地方保護(hù)主義的干擾，這一時(shí)代會(huì)更快到來。