十三五期間重卡市場需求解讀 總需求預(yù)計315萬輛

2. 重卡2015市場需求大幅下滑即為“周期性暴跌”

2015年重型卡車市場銷售總量增速下滑雖然次于2005年“大調(diào)整年”，根據(jù)中國重卡市場“周期性需求規(guī)律”判讀，2015年為重卡市場周期性下滑，導(dǎo)致今年市場銷售大幅度下滑是各類因素綜合結(jié)果，屬于“重型卡車市場需求周期性”下滑。根據(jù)對重型卡車終端用戶車輛使用的生命周期調(diào)查得知，車輛生產(chǎn)周期一般在8~10年，雖然國家規(guī)定15年或者60萬公里報廢，但是現(xiàn)在報廢標(biāo)準(zhǔn)相對滯后，因此現(xiàn)實中，我們研究使用數(shù)據(jù)多為8~10年周期較多。我們分析得知2005年是重卡的“暴跌年度”，2013年為重卡生命周期的第8年，2015年是重卡生命周期的第10年。由此，我們對2015年重卡市場下跌，定義為“周期性暴跌”，應(yīng)可以理解了。

2015年重型卡車市場特征總結(jié)

1. 2015重卡市場銷售總量55萬輛，需求萎縮至2008年狀態(tài)

截止2015年底，重卡市場生產(chǎn)量累計536089輛，較去年同期（747451輛）減少8.28%；銷售累計550716輛，較去年同期（743991輛）減少25.98%，產(chǎn)銷比97.34%不大于100%。各類車型數(shù)據(jù)具體如下：重型貨車、重卡非完整車輛、半掛牽引車生產(chǎn)量分別為122114輛、165539輛、248436輛，同比分別增長-39.63%、-35.96%、-13.35%；銷售量分別為129995輛、170541輛、250180輛，同比分別增長-38.36%、-32.89%、-10.33%。從月度數(shù)據(jù)來看，月度數(shù)據(jù)的季節(jié)性規(guī)律依然保持，8月份為全年銷售的“谷底”（2月份受春節(jié)影響不納入考慮）；四季度受年底收官影響，市場需求有回暖跡象。

2. 2015年重卡市場最大亮點：公路牽引車市場份額45%

在2013年，重型卡車三類車型中，二類底盤（自卸車和改裝類專用車）銷售總量貢獻(xiàn)率最大；2014年后，牽引車銷售總量貢獻(xiàn)率首次超過了二類底盤的銷售貢獻(xiàn)；2015年重卡市場需求變化較大，很大程度上受國家投資結(jié)構(gòu)及貨運(yùn)方式影響，使重型卡車產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也發(fā)生較大變化，2015年牽引車市場貢獻(xiàn)已經(jīng)到達(dá)了44%，創(chuàng)歷史新高。從現(xiàn)在銷售車型來看，牽引車成為重卡銷售車型的核心支撐，也是重卡市場競爭格局的成就者，重卡企業(yè)前10家中，牽引車銷售的貢獻(xiàn)率將成為競爭排名的資本。

3. 2015年重型卡車市場集中度態(tài)勢： 前5甲市場集中度增加；前10甲基本持平

2015年國內(nèi)重卡市場前5家企業(yè)銷售總量集中度約為83.17%，前10家企業(yè)銷售總量集中度約占96%。根據(jù)對2013—2015年三年的市場集中度分析判斷，得出在市場需求萎靡的情況下，大企業(yè)有規(guī)模經(jīng)濟(jì)的競爭優(yōu)勢，其市場份額相對穩(wěn)定，抗風(fēng)險能力強(qiáng)，小型公司在規(guī)模上不經(jīng)濟(jì)，市場份額變化相對明顯。

4. 2015年重型卡車市場主要企業(yè)市場份額概況：前5甲企業(yè)僅福田汽車份額下滑，6~10名企業(yè)中上汽紅巖下滑明顯

2015年重卡市場銷售前3家企業(yè)集團(tuán)，市場競爭格局排名特點同2014年一樣，東風(fēng)汽車公司、中國重型汽車集團(tuán)公司、中國第一汽車集團(tuán)公司； 2015年陜西汽車集團(tuán)有限責(zé)任公司排名第四，2014年其排名第五； 2014年排名第四的北汽福田汽車股份有限公司，2015年排名第五等等，福田汽車是前五家唯一份額下降的重卡企業(yè)。2015年國內(nèi)重卡市場格局“第六~第十名”中，安徽江淮汽車、大運(yùn)汽車，北奔重型汽車，份額上升；華菱汽車下降；2015年上汽依維柯紅巖公司市場份額下滑相對十分明顯。

2016年我國重型汽車市場銷售預(yù)測

在重卡分析預(yù)測中，一般有三種結(jié)論：行業(yè)版、官方（半政府機(jī)構(gòu)）版、企業(yè)版。企業(yè)的年度商務(wù)大會是總結(jié)性的大會，企業(yè)版的預(yù)測基本就在這個時間出爐了；當(dāng)本年度重卡的行業(yè)（官方）數(shù)據(jù)出臺后，官方版及行業(yè)版的預(yù)測結(jié)論就完全出爐。

2016年重型卡車市場宏觀經(jīng)濟(jì)因素：

利空因素相對強(qiáng)勢

1. 中共中央總書記、國家主席、中央軍委主席習(xí)近平在開班式上發(fā)表重要講話，習(xí)近平指出，“十三五”時期，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的顯著特征就是進(jìn)入新常態(tài)。他表示，“十三五”及今后一個時期，我國仍處于發(fā)展的重要戰(zhàn)略機(jī)遇期，經(jīng)濟(jì)發(fā)展長期向好的基本面沒有變；

2. 2016年是“十三五”的開局之年，中國官方近期公布的《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十三個五年規(guī)劃的建議》中，將堅持深化改革作為如期實現(xiàn)全面建成小康社會奮斗目標(biāo)，推動經(jīng)濟(jì)社會健康發(fā)展所必須遵循的六大原則之一。建議指出，改革是發(fā)展的強(qiáng)大動力；

3. 中國正在同東亞國家推進(jìn)“一帶一路”建設(shè)和國際產(chǎn)能合作，亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行和絲路基金等將為此提供融資支持。中國還將繼續(xù)擴(kuò)大對外開放，更深融入世界經(jīng)濟(jì)。預(yù)計未來五年中國進(jìn)口商品會達(dá)到10萬億美元；

4. IMF（國際貨幣基金組織）：維持對中國2016年經(jīng)濟(jì)增長率預(yù)估在6.3%不變，但表示中國進(jìn)出口的急劇放緩令新興市場和大宗商品出口國承壓；

5. 上海財經(jīng)大學(xué)高等研究院“中國宏觀經(jīng)濟(jì)形勢分析與預(yù)測”課題組發(fā)布的《中國宏觀經(jīng)濟(jì)形勢分析與預(yù)測年度報告（2015—2016年）》對中國經(jīng)濟(jì)作出了預(yù)測。預(yù)測2016年全年GDP增速約為6.3％，而經(jīng)校正后的經(jīng)濟(jì)增速約為5.5％。同時，2016年中國CPI增長1.3％，PPI下降3.0％，消費增長10.8％，投資增長9.5％，進(jìn)口下降4.8％，出口增長1.36％。

2016年重型卡車市場“企業(yè)版”預(yù)測：53.72萬輛

在行業(yè)預(yù)測中，每年企業(yè)在年度末或者下年度初要召開“商務(wù)年度大會”，根據(jù)商務(wù)大會信息，我們可以判斷出企業(yè)的下年度經(jīng)營概況。重卡市場企業(yè)預(yù)測2016年需求數(shù)據(jù)：根據(jù)東風(fēng)汽車公司、中國重型汽車集團(tuán)有限公司、中國第一汽車集團(tuán)公司、陜西汽車集團(tuán)有限責(zé)任公司等4家企業(yè)2016年任務(wù)指標(biāo)，可以推論這三家全年市場預(yù)估需求，最終得出546058輛需求總量，這4家占比為69.69%；由于其他企業(yè)暫未有可參預(yù)測數(shù)據(jù)我們采用慣性順延辦法得知需求為516852輛，銷售占比為30.31%。最終需求推算為537205輛。

重卡市場2016年預(yù)測需求之“官方聲音”：47.5萬輛

2015年11月3日，在2015年重型商用車國際論壇上，國家信息中心信息資源開發(fā)部主任、高級經(jīng)濟(jì)師徐長明表示，目前中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的步伐較快，其中與重卡相關(guān)的轉(zhuǎn)型主要體現(xiàn)在以下四個方面：一是潛在經(jīng)濟(jì)增長率在下降，二是增長動力的轉(zhuǎn)換，即由出口拉動轉(zhuǎn)為內(nèi)需拉動，由投資拉動轉(zhuǎn)為消費拉動，三是產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，四是市場力量強(qiáng)化。這些轉(zhuǎn)型導(dǎo)致未來重卡市場發(fā)展有兩大趨勢，一是發(fā)展速度要下降，二是產(chǎn)品技術(shù)要加速升級。徐長明預(yù)測，如果2016年經(jīng)濟(jì)持續(xù)下滑，未來重卡市場需求還將下降。但徐長明也表示，未來隨著結(jié)構(gòu)調(diào)整到一定水平后，經(jīng)濟(jì)總量將有所提升，重卡還是有回升的可能，但市場增速只有3%～4%，低于GDP增速2～3個百分點。取中間值：需求預(yù)計暫且取47.5萬輛。

2016年重卡市場“行業(yè)預(yù)測需求”：49.27萬輛

我們采用了適合重型汽車市場發(fā)展的統(tǒng)計預(yù)測方法，再根據(jù)相關(guān)系數(shù)進(jìn)行必要的調(diào)整，再依據(jù)大環(huán)境經(jīng)濟(jì)預(yù)期因素，綜合上述因素分析，2016年重卡市場總需求預(yù)測結(jié)論49.27萬輛，較2015年重卡銷售總量（550716輛）將下滑10.53%。

2016年重卡市場“最終需求”結(jié)論： 51.31萬輛

根據(jù)企業(yè)內(nèi)部的自身預(yù)測判斷，根據(jù)政府官方的預(yù)測判斷，根據(jù)行業(yè)專家們的預(yù)判，加以權(quán)重分析，得出結(jié)論需求為50.21萬輛。另外在替代需求方面，根據(jù)統(tǒng)計數(shù)理分析，公路貨運(yùn)車輛主要集中在重型載貨車和牽引車市場，截止2015年12月份兩者份額之和貢獻(xiàn)率為69%，根據(jù)同比原則，若鐵路運(yùn)量被替代持續(xù)下去，以公路貨運(yùn)份額增長3%的最低值，那么對于2016年公路運(yùn)輸車新增份額為2%。在2015年全年需求為55萬輛的基數(shù)下，2016年公路運(yùn)輸車輛新增“公路替代需求量為1.1萬輛”。

因此，我們判斷2016年重型車市場考慮各項需求因素后，判斷總需求為51.31萬輛，較2015年重卡銷售總量（550716輛）預(yù)估下滑6.83%。

我國“十三五”規(guī)劃期重型汽車需求探討

2015年即是“十二五”的圓滿收官，也是“十三五”的布局起點。當(dāng)前，中國制造業(yè)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，各行業(yè)轉(zhuǎn)型面臨諸多因素相互疊加的挑戰(zhàn)和機(jī)遇。在《十二五汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》從2011年到2015年，中國汽車銷量將達(dá)到2500萬輛。到2015年年底，我國汽車工業(yè)總銷量24597583輛，從需求上基本達(dá)到規(guī)劃要求。

“十三五規(guī)劃”期間，重卡市場需求解讀：

1. 十二五”收官，2015年重卡市場保有總量超過560萬輛

根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截止2014年我國國內(nèi)重型汽車保有量已經(jīng)達(dá)到533.67萬輛以上。根據(jù)我們市場測算包含一些不上牌照的港口、企業(yè)廠區(qū)使用車輛、工程內(nèi)部施工用車，2014年底，重卡保有數(shù)量約在580萬輛。根據(jù)2015年重卡市場銷售總量以及2014年重卡市場車輛報廢總量，經(jīng)測算，2015年底，重卡市場現(xiàn)有車輛預(yù)計在330萬輛，剔除不上牌照重型工程車輛等，市場保有總量在560萬輛。

2.“十三五期間”總需求預(yù)計315萬輛

“十二五”期間，重型卡車市場產(chǎn)能基本上保持“十一五 ”規(guī)劃的水平，由于4萬億基礎(chǔ)建設(shè)的拉動，重卡市場需要5~8年消化，因此我們對于“十三五”初期，需求基本保持在年度55萬輛水平。2017年下半年或者2018年，重卡將有望恢復(fù)，平均需求基本在63萬輛。

“十三五”期間，物流車輛新需求將集中在新能源方面，尤其是電動車準(zhǔn)重卡車型，城際線短途運(yùn)輸；牽引車市場馬力段將提升進(jìn)入“500馬力”時代。