重卡2015市場(chǎng)陷入 “周期性暴跌” 明年需求達(dá)到51,31萬(wàn)輛

影響我國(guó)重型汽車市場(chǎng)需求的經(jīng)濟(jì)因素

影響2015年各類商用卡車總體市場(chǎng)的主要宏觀因素如下四個(gè)方面：主要包括影響自卸車和專用車市場(chǎng)因素，影響公路物流車市場(chǎng)因素，影響用戶購(gòu)買力因素，影響用戶運(yùn)營(yíng)因素等。2015年宏觀經(jīng)濟(jì)因素，尤其是基礎(chǔ)建設(shè)及相關(guān)項(xiàng)目，投資增速持續(xù)下降，嚴(yán)重影響重型車輛需求，在市場(chǎng)的萎靡中，我們僅僅看到了公路運(yùn)輸車輛的一絲絲曙光。

2015年國(guó)民生產(chǎn)總值（GDP）基本概況：“破7”，已進(jìn)入“6時(shí)代”

初步核算，全年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值676708億元，按可比價(jià)格計(jì)算，比上年增長(zhǎng)6.9%。分季度看，一季度同比增長(zhǎng)7.0%，二季度增長(zhǎng)7.0%，三季度增長(zhǎng)6.9%，四季度增長(zhǎng)6.8%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)增加值60863億元，比上年增長(zhǎng)3.9%；第二產(chǎn)業(yè)增加值274278億元，增長(zhǎng)6.0%；第三產(chǎn)業(yè)增加值341567億元，增長(zhǎng)8.3%。從環(huán)比看，四季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)1.6%。

2015年全國(guó)固定資產(chǎn)投資基本概況：增速較2014年的15.7%、2013年的19.6%出現(xiàn)大幅度下降

2015年全年固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）551590億元，比上年名義增長(zhǎng)10.0%，扣除價(jià)格因素實(shí)際增長(zhǎng)12.0%，實(shí)際增速比上年回落2.9個(gè)百分點(diǎn)。其中，國(guó)有控股投資178933億元，增長(zhǎng)10.9%；民間投資354007億元，增長(zhǎng)10.1%，占全部投資的比重為64.2%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)投資15561億元，比上年增長(zhǎng)31.8%；第二產(chǎn)業(yè)投資224090億元，增長(zhǎng)8.0%；第三產(chǎn)業(yè)投資311939億元，增長(zhǎng)10.6%。

2015年房地產(chǎn)開發(fā)總投資基本概況：增速較2014年的10.5%、2013年的19.8%出現(xiàn)大幅度下降

2015年全年全國(guó)房地產(chǎn)開發(fā)投資95979億元，比上年名義增長(zhǎng)1.0%，其中住宅投資增長(zhǎng)0.4%。房屋新開工面積154454萬(wàn)平方米，比上年下降14.0%，其中住宅新開工面積下降14.6%。全國(guó)商品房銷售面積128495萬(wàn)平方米，比上年增長(zhǎng)6.5%，其中住宅銷售面積增長(zhǎng)6.9%。全國(guó)商品房銷售額87281億元，比上年增長(zhǎng)14.4%，其中住宅銷售額增長(zhǎng)16.6%。房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)土地購(gòu)置面積22811萬(wàn)平方米，比上年下降31.7%。

2015年貨運(yùn)量指標(biāo)和貨運(yùn)周轉(zhuǎn)量指標(biāo)基本概況：出現(xiàn)了一定程度上的下滑

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)來(lái)看，2015年1~11月份公路貨運(yùn)總量3224844萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)6.2%；相比2014年貨運(yùn)總量平均增速8.7%，今年的公路運(yùn)量平均增長(zhǎng)率有所下滑。貨運(yùn)周轉(zhuǎn)總量指標(biāo)，2015年1~11月份，公路貨運(yùn)周轉(zhuǎn)總量58742.18億噸公里，同比增長(zhǎng)5.9%；相比2014年貨運(yùn)周轉(zhuǎn)總量平均增速9.7%，同樣出現(xiàn)了下滑。

2015年我國(guó)重型汽車市場(chǎng)總體情況

中國(guó)商用卡車行業(yè)發(fā)展總體態(tài)勢(shì)及變化

1. 中國(guó)汽車工業(yè)總體發(fā)展態(tài)勢(shì)：2015年市場(chǎng)進(jìn)入“微增（減）”態(tài)勢(shì)

自1998年以來(lái)，我國(guó)汽車工業(yè)得到了長(zhǎng)足的發(fā)展，已經(jīng)成為我國(guó)裝備制造的核心，根據(jù)2006年以來(lái)我國(guó)汽車工業(yè)和GDP的相關(guān)分析得知，兩者之間相關(guān)系數(shù)大于97%，我國(guó)內(nèi)汽車工業(yè)屬于國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行“晴雨表”。中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)2015年度數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)汽車企業(yè)（總計(jì)71家）累計(jì)生產(chǎn)2655834輛，同比（23731600輛）增長(zhǎng)3.25%。中國(guó)汽車企業(yè)累計(jì)銷售24597583輛，同比（23499001輛）增長(zhǎng)4.68%。2015年度汽車工業(yè)市場(chǎng)產(chǎn)銷比例99.617%。我國(guó)汽車工業(yè)基本上步入了“微增”態(tài)勢(shì)，“微增”階段將持續(xù)很長(zhǎng)一段時(shí)間。

2. 中國(guó)商用車總體發(fā)展態(tài)勢(shì)：作為生產(chǎn)資料的商用卡車與投資“高度相關(guān)”，投資增速下降使之步入“微減”趨勢(shì)

(1) 2015年商用卡車市場(chǎng)沒有回暖跡象：截止2015年12月份，我國(guó)商用車卡車（重卡、輕卡、中卡、微卡）累計(jì)生產(chǎn)2833026輛，同比（3195901輛）減少11.35%；商用車卡車?yán)塾?jì)銷售2855881輛，同比（3184406輛）減少10.93%。根據(jù)月度銷售數(shù)據(jù)走勢(shì)，商用卡車市場(chǎng)依然沒有回暖跡象。

(2) 商用卡車市場(chǎng)已進(jìn)入“微減”態(tài)勢(shì)：根據(jù)商用卡車市場(chǎng)2006—2015年產(chǎn)銷總量對(duì)比分析，可以看出：全球金融危機(jī)后，我國(guó)商用卡車在刺激投資4萬(wàn)億拉動(dòng)下，我國(guó)商用卡車市場(chǎng)需求達(dá)到了頂峰；2011年后至今，商用卡車市場(chǎng)走勢(shì)趨減，根據(jù)對(duì)經(jīng)濟(jì)下行因素考慮，判讀2016年商用卡車市場(chǎng)將繼續(xù)在“微減”趨勢(shì)，回暖跡象不明朗。

自2008年、2009年以來(lái)，商用卡車得到了長(zhǎng)足發(fā)展，并達(dá)到高峰，從2011年后，商用卡車開始進(jìn)入“漸漸下行階段”，并且持續(xù)性下滑，2015年已經(jīng)到了最低值。

2015年重型卡車整體市場(chǎng)發(fā)展態(tài)勢(shì)

1. 2015年重卡進(jìn)入了“重卡發(fā)展第III期：需求萎縮，市場(chǎng)調(diào)整性下跌

縱觀中國(guó)重卡市場(chǎng)1994—2015年的走勢(shì)，我們得出一個(gè)結(jié)論：每次重大利好宏觀政策的出臺(tái)或者利好的行業(yè)政策出臺(tái)就是重卡市場(chǎng)迅速拉升的機(jī)遇。根據(jù)現(xiàn)有的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)分析，中國(guó)重卡市場(chǎng)走勢(shì)可分為“四個(gè)階段”：第一階段：重卡發(fā)展“萌芽”期（1994—1997年），該階段主要特征，重卡市場(chǎng)受需求導(dǎo)向以及產(chǎn)品狀況等因素影響，市場(chǎng)銷售總量相對(duì)很小，市場(chǎng)處于萌芽發(fā)展?fàn)顟B(tài)；第二階段：“重卡發(fā)展第I期”（1998—2005年），1998年“雙積極政策”加之亞洲金融風(fēng)暴帶來(lái)的公路投資刺激下，同時(shí)治理超限政策的實(shí)施，為大噸位、大馬力重卡獲得“第一次”高速增長(zhǎng)的機(jī)遇；第三階段：“重卡發(fā)展第II期”（2006—2014年），其中“計(jì)重收費(fèi)”政策、加之“國(guó)Ⅲ”排放實(shí)施的“透支”性需求、全球金融危機(jī)后我國(guó)實(shí)施“4萬(wàn)億高鐵等基礎(chǔ)建設(shè)”等成就了中國(guó)重卡市場(chǎng)的“第二次”高速增長(zhǎng)期；第四階段：“重卡發(fā)展第III期（2015年-201X年），該階段需求平穩(wěn)萎縮，長(zhǎng)期處于“需求修復(fù)，市場(chǎng)調(diào)整”，急需國(guó)家投資拉動(dòng)或者相關(guān)行業(yè)政策出臺(tái)。

2. 重卡2015市場(chǎng)需求大幅下滑即為“周期性暴跌”

2015年重型卡車市場(chǎng)銷售總量增速下滑雖然次于2005年“大調(diào)整年”，根據(jù)中國(guó)重卡市場(chǎng)“周期性需求規(guī)律”判讀，2015年為重卡市場(chǎng)周期性下滑，導(dǎo)致今年市場(chǎng)銷售大幅度下滑是各類因素綜合結(jié)果，屬于“重型卡車市場(chǎng)需求周期性”下滑。根據(jù)對(duì)重型卡車終端用戶車輛使用的生命周期調(diào)查得知，車輛生產(chǎn)周期一般在8~10年，雖然國(guó)家規(guī)定15年或者60萬(wàn)公里報(bào)廢，但是現(xiàn)在報(bào)廢標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)滯后，因此現(xiàn)實(shí)中，我們研究使用數(shù)據(jù)多為8~10年周期較多。我們分析得知2005年是重卡的“暴跌年度”，2013年為重卡生命周期的第8年，2015年是重卡生命周期的第10年。由此，我們對(duì)2015年重卡市場(chǎng)下跌，定義為“周期性暴跌”，應(yīng)可以理解了。

2015年重型卡車市場(chǎng)特征總結(jié)

1. 2015重卡市場(chǎng)銷售總量55萬(wàn)輛，需求萎縮至2008年?duì)顟B(tài)

截止2015年底，重卡市場(chǎng)生產(chǎn)量累計(jì)536089輛，較去年同期（747451輛）減少8.28%；銷售累計(jì)550716輛，較去年同期（743991輛）減少25.98%，產(chǎn)銷比97.34%不大于100%。各類車型數(shù)據(jù)具體如下：重型貨車、重卡非完整車輛、半掛牽引車生產(chǎn)量分別為122114輛、165539輛、248436輛，同比分別增長(zhǎng)-39.63%、-35.96%、-13.35%；銷售量分別為129995輛、170541輛、250180輛，同比分別增長(zhǎng)-38.36%、-32.89%、-10.33%。從月度數(shù)據(jù)來(lái)看，月度數(shù)據(jù)的季節(jié)性規(guī)律依然保持，8月份為全年銷售的“谷底”（2月份受春節(jié)影響不納入考慮）；四季度受年底收官影響，市場(chǎng)需求有回暖跡象。